Международные цифровые биржи открывают доступ к организованному глобальному рынку и предоставляют возможность быстрой покупки или продажи. Токенизация позволяет не просто перевести актив в цифровое поле — она дает возможность торговать им с меньшими издержками и фактически на безграничном глобальном рынке. Инвестор из Чили может купить себе цифровой образ картины Леонардо да Винчи из российского Эрмитажа, и для этого ему не нужно приезжать в Петербург и перевозить реальное полотно на другой конец света.

Благодаря этой беспрецедентной прозрачности, способствующей подотчетности и доверию, инвесторы имеют полную информацию о владении этими активами и транзакциях, связанных с ними. Отсутствие информации особенно остро ощущается при покупке иностранных активов, когда покупатель не может лично изучить интересующий актив перед его приобретением. Наличие прозрачности токенизации, позволяющей открыто отслеживать и проверять все записи, достигается за счет публичного характера многих блокчейнов. С помощью блокчейнов пользователи могут видеть запись в реестре о собственности, а также доход в виде токенизация активов процентов или дивидендов, что автоматически заложено в программируемой логике смарт-контракта на актив. Поэтому прозрачность токенизации позволяет значительно снизить риски мошенничества во многих сферах экономики и финансов, особенно в предметах роскоши, таких как бриллианты, вино и икра, а также в модельном бизнесе и произведениях искусства. Появление публичных блокчейнов без разрешения (the emergence of permissionless, public blockchains) породило целую систему приложений децентрализованного финансирования (DeFi)26, формируемых смарт-контрактами и стандартизированными токенами.

Платформы, такие как Inveniam и Accountable, готовы помочь управляющим активами адаптироваться к блокчейн-средам. Оценка (Valuation) — процесс определения стоимости потенциальной инвестиции, актива или ценной бумаги. On-Chain Finance — OnFi — это использование примитивов DeFi и смарт-контрактов для обновления устаревшей инфраструктуры финансовых услуг и рабочих процессов. Компании фракционируют искусство музейного качества, такое как картины Энди Уорхола или Бэнкси, используя льготы по краудфандингу, в которых может участвовать любой, аккредитованный или розничный.

Подводя итог, токенизация – это технология, обладающая большим потенциалом в различных сферах. Вопрос информационной безопасности с каждым годом становится всё более актуальным, и токенизация предлагает эффективное решение для защиты конфиденциальных данных. Она не только обеспечивает безопасность информации, но и улучшает прозрачность и эффективность транзакций, что особенно важно в условиях стремительного развития цифровой экономики. Для сравнения, токенизированные ценные бумаги и государственные облигации оцениваются в $2,2 млрд. С развитием этого направления растут возможности и для других видов активов, что открывает новые перспективы для инвесторов и финансовых учреждений.

Что Такое Токенизация Активов И Как Это Работает

В частности, возможность дробления активов позволяет ввести в обращение такое понятие, как совместная собственность, когда несколько человек могут вместе владеть одним и тем же активом и совместно использовать его. Это является ключевым моментом в новом информационном обществе, члены которого имеют равные права на владение той или иной частью собственности. Например, люди могут за токены, эмитируемые под объект недвижимости, купить дом для совместного отдыха и решить между собой, кто и в какое время будет пользоваться этим домом. Другой пример – это предложение ассоциации Diem (Facebook33), которая в рамках своего проекта Diem (Libra) в 2023 г. Предложила своим клиентам приобретать одновалютные стейблкоины (single currency stablecoins), расширяя тем самым географию своей капитализации.

Как Компании Могут Начать Свой Путь К Токенизации

Технологии блокчейна преобразуют физические активы в цифровые токены, облегчая торговлю. Например, в многоэтажном жилом комплексе доли указаны в процентах от общей стоимости недвижимости. Токенизациях этих долей позволяет инвесторам легко становиться собственниками в долевой собственности. Повышение эффективности токенизации активов связано с решением проблем функциональной совместимости, уже систематизированных в отдельных работах (Belchior et al., 2021; 2023b). В то же время в научной сфере до сих пор отсутствует теория функциональной совместимости, что является одной из фундаментальных проблем, сдерживающих обоснование и рост эффективности токенизации активов. Именно наличие данной теории способно, по мнению ряда специалистов, обеспечить основу для разработки различных методов, режимов и связанных с ними рабочих процессов, обеспечивающих рост эффективности токенизации активов (Belchior et al., 2023).

Это позволяет облегчить торговлю активами, совместное владение ими и их управление посредством прозрачных и безопасных цифровых транзакций. Используя различные решения для создания токенов, вы можете значительно расширить возможности вашего бизнеса. Все проблемы токенизации активов связаны с трилеммой блокчейна, постулирующей, что из трех основных свойств – децентрализации, безопасности и масштабируемости – блокчейн может совместить, реализовать только два.

Хотя все эти преимущества еще окончательно не подтверждены, но первые результаты процесса токенизации уже налицо. А еще с помощью этого инструмента можно дробить стоимость актива и продавать его частями. Подобно тому как акции подтверждают право владения частью бизнеса, токены RWA на квартиру или здание делают их владельцев собственниками доли в этом объекте. В 2023 году объем рынка токенизированных активов составил $310 млрд, а по прогнозам аналитиков, к 2030 году этот показатель может достичь $16 трлн, что составит 10% мирового ВВП. Токенизация активов реального мира — это растущая тенденция в индустрии блокчейнов, цель которой — модернизировать большую часть инфраструктуры финансовых услуг, существующей на Уолл-стрит, более прозрачным, эффективным и доступным образом.

Он не является законным средством платежа, но может использоваться в системе расчетов в качестве обеспеченного и необеспеченного средства платежа (EBA, 2014). Деталей не приводят, но очевидно, что авторы имеют в виду проект «Цифровые метры» строительной компании «Самолет», которая продает токены на владение частью строящихся квартир. К таким, например, относится проект «Цифровые караты» компании «Алроса», в котором квалифицированным инвесторам дают возможность участвовать в прибыли от будущей продажи инвестиционного бриллианта. Криптографические алгоритмы в блокчейне сводят к минимуму возможность искажения существующей там информации и снижают риски взлома. Это обеспечивает сохранность данных о токенах и предотвращает их повреждение или уничтожение. Кроме того, криптовалютный шлюз токенизация снижает связанные с этим затраты, например на хранение и доставку актива.

Возможности, которые они предлагают, могут варьироваться в зависимости от правовой базы и условий выпуска токенов. Токенизация — выпуск токена на блокчейне, который представляет собой долю или право на полное владение реальным активом, который используется в сетевой инфраструктуре для более эффективного владения, расчетов и управления активом на протяжении всего его жизненного цикла. Технический директор Ripple добавил, что применение токенизации выходит за рамки недвижимости. Цифровое отслеживание права владения может применяться к акциям, товарам и любой интеллектуальной собственности.

Авторы доклада относят сюда токены на золото — Digix Gold, Tether Gold, Paxos Gold, Gold Coin, — а также токены на сельскохозяйственные культуры Agrotoken. Владельцы могут иметь право получения актива в натуральном виде, но это не основная функция таких токенов. ЦБ выделяет несколько потенциальных преимуществ токенизированных активов реального мира.

Интеллектуальная Собственность

• Это, в свою очередь, значительно снижает интерес инвесторов к подобным проектам и провоцирует осторожное отношение к токенизированным активам в целом.
• Обеспечивая долевое владение и прямую одноранговую торговлю, технология блокчейна может сделать рынки более доступными и ликвидными.
• В ЦБ отмечают, что ликвидность токенизированного актива реального мира может быть выше, чем ликвидность самого исходного актива.
• В 2023 году компания «Сибур» продала на блокчейн-платформе токен на сокращение выбросов углеродного газа.
• По мере того, как учреждения продолжают внедрять эту технологию, можно ожидать установления новых стандартов, адаптации регулирования и развития финансов.

Аккредитованный инвестор — физическое или юридическое лицо, которое соответствует определенным характеристикам, что позволяет ему торговать ценными бумагами, которые обычно недоступны для общественности. Повышение ликвидности, снижение барьеров входа и расширенный доступ к разнообразным активам, что может способствовать увеличению прибыли. Преимущества заключаются в лучшей ликвидности, меньших ограничениях на вход, улучшенной прозрачности, более высокой доступности и эффективности стоимости. Например, чтобы безопасно проводить транзакции, можно заменить номер своей банковской карты на токен, который не содержит информации о самой карте. Токенизация широко применяется в финансовом секторе для защиты платежной информации, но ее возможности выходят далеко за его пределы. Токены имеют ограниченную сферу применения и могут быть использованы только в рамках определенных систем или платформ, для которых они были созданы.

Несмотря на все плюсы, токенизация активов остается новой технологией, и полная надежность этой системы еще не доказана. Также стоит учитывать потенциальные риски, связанные с законодательным регулированием. Регуляторы уделяют повышенное внимание токенизированным активам, поскольку они часто обладают характеристиками финансовых ценных бумаг.